Фондовый рынок. Как торговать вкороткую и маржинальная торговля.
«Маржинальная торговля» или «торговля с плечом» позволяет нам использовать заёмные деньги или ценные бумаги брокера для совершения сделок, если у нас в портфеле уже есть активы, которые могут выступать гарантией нашей платёжеспособности. В этой теме очень много особенностей, поэтому статья будет разделена на несколько постов.
Есть два типа сделок:
ЛОНГ(с плечом) - покупка активов за счёт заёмных денег. Иными словами: мы берём в долг деньги у брокера и используем их для покупки.
Как это будет выглядеть на практике?
Предположим, у нас на счёте нет денег. Но есть активы, которые могут выступать гарантией нашей платёжеспособности.
На экране создания заявки на покупку мы увидим размер займа (доступно с плечом), который брокер готов нам предоставить.
Создаём заявку на покупку за счёт заёмных денег. Когда заявка исполнится - купленные активы сразу появятся на счёте, их вы можете использовать по своему усмотрению, а баланс валюты, в которой мы брали займ будем отрицательным.
Как вернуть долг?
Мы брали в долг деньги для покупки актива, значит вернуть должны те же самые деньги, в той же валюте.
Например: для покупки $SBER с плечом в долг берём рубли, т.к. цена акций выражается в рублях. Для покупки $TSLA в долг берём доллары. Для покупки $USDRUB в долг берём рубли.
Чтобы вернуть долг нам нужно полностью перекрыть минус по соответствующей валюте. Каким способом мы будем это делать НЕ важно:
-пополнение брокерского счёта;
-продажа любых активов, цена которых выражается в той же валюте, что и долг;
-покупка валюты на бирже, если минус по валюте.
Риск: падение цены активы после покупки. Чем больше акций мы купили - тем больший убыток мы понесём.
ШОРТ - это ВСЕГДА продажа актива, которого у нас нет. Утверждение: «Купил в шорт» - НЕ верно.
Вот простой пример, который поможет нам понять, зачем нужен шорт:
Берём в долг у брокера "яблоко", продаём его на бирже за 100 рублей, ждём, когда цена станет ниже, покупаем такое же "яблоко" за 80 рублей. После покупки у нас будет "яблоко" и 20 рублей. Возвращаем "яблоко" брокеру, а разница в 20 рублей остаётся у нас.
Как это будет выглядеть на практике?
Мы создаём заявку на продажу актива, которого у нас нет. На экране создания заявки мы увидим сколько лотов нам доступно для продажи в шорт. Займ бумаг у брокера происходит именно в момент проведения сделки продажи. Когда заявка исполнится - в портфеле появится проданный актив, количество будет отрицательным, т.к. мы продали то, чего у нас не было.
Пример: продали 2 акции TSLA - будет: минус 2 акции TSLA.
Деньги полученные от продажи сразу появятся на вашем счёте, их вы можете использовать по своему усмотрению, в рамках лимитов маржинальной торговли.
Как вернуть долг (закрыть шорт)?
В случае с ценными бумагами, единственный возможный вариант вернуть долг - купить те же самые бумаги, увеличив их количество с отрицательного значения до нуля.
Если шортили валюту, достаточно совершить любую операцию, которая увеличит баланс соответствующей валютной секции:
-покупка валюты;
-продажа ценных бумаг, цена которых выражается в той же валюте;
-пополнение брокерского счета.
Риски: рост цены актива после продажи в шорт. Рост цены не органичен, цена может вырасти на 50%, 100%, 200% и т.д., поэтому потенциальный убыток при сделках в шорт выше, чем при сделках в лонг, т.к. цена актив не может упасть больше, чем на 100% от цены покупки.
В редких случая (проведение корпоративных действий, делистинг и т.д.) придётся принудительно закрыть позицию или это сделает брокер.
Отмечу, поступившие на счёт деньги и ценные бумаги будут автоматически уменьшать ваш долг по соответствующей позиции. Ни какой кнопки «вернуть» искать не надо.
Примеры:
На счёте: минус 2 акции TSLA. Когда мы купим 1 акцию количество изменится до минус 1 акции.
На счёте: минус 10$, когда на счёт поступит 4$, не важно от какой операции (пополнение\покупка долларов и т.д) баланс составит 6$.